成都討債公司匯旭債券融資方式總結(jié)
發(fā)布時(shí)間：2023/04/21 點(diǎn)擊量：
債券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的重要組成部分。按照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，債券市場(chǎng)是**和企業(yè)的一個(gè)主要籌資渠道，但我國(guó)金融體系長(zhǎng)期發(fā)展不平衡， 債券市場(chǎng)規(guī)模小，尤其是企業(yè)債、公司債發(fā)展嚴(yán)重滯后。2008年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)，**在有關(guān)金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策中將發(fā)展債券融資作為一個(gè)重 點(diǎn)。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)國(guó)家會(huì)大力發(fā)展債券市場(chǎng)，債券融資將成為企業(yè)特別是大中型企業(yè)的重要融資渠道。本文擬對(duì)債券市場(chǎng)的主要品種作簡(jiǎn)要總結(jié)。
1 公司債券
1.1 定義：公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。
1.2 公司債券所適用的相關(guān)法律：
1.2.1 《證券法》
1.2.2 《公司法》
1.2.3 《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》
1.2.4 《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第23號(hào)－－公開(kāi)發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書(shū)》
1.2.5 《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號(hào)－－公開(kāi)發(fā)行公司債券申請(qǐng)文件》
1.3 發(fā)行主體：上市公司
1.4 審批機(jī)構(gòu)：***
1.5 發(fā)行條件：
1.5.1 《證券法》關(guān)于公開(kāi)發(fā)行公司債卷的條件:
A.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于**幣三千萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于**幣六千萬(wàn)元；
B.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十；
C.最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；
D.籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
E.債券的利率不超過(guò)***限定的利率水平；
F.***規(guī)定的其他條件
G.公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。
1.5.2 有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券：
A.前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足；
B.對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
C.違反本法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。
1.5.3 《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》關(guān)于公開(kāi)發(fā)行公司債卷的條件:
A.公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
B.公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大**；
C.經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好；
D.公司最近**末經(jīng)**的凈資產(chǎn)額應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)***的有關(guān)規(guī)定；
E.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息；
F.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近**末凈資產(chǎn)額的40%；金融類(lèi)公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算。
1.5.4 存在下列情形之一的，不得發(fā)行公司債券：
A.最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；
B.本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
C.對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
D.嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
2 可轉(zhuǎn)換公司債券
2.1 定義：可轉(zhuǎn)換公司債券是指可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。
2.2 法律依據(jù)：
2.2.1 《證券法》
2.2.2 《公司法》
2.2.3 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（中國(guó)證監(jiān)令第30 號(hào) 2006-5-6）
2.2.4 《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10 號(hào)―上市公司公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件》
2.2.5 《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11 號(hào)——上市公司公開(kāi)發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)》。
2.3 發(fā)行主體：上市公司
2.4 審批機(jī)構(gòu)：***
2.5 發(fā)行條件：
2.5.1 《證券法》關(guān)于公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件：
A.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于**幣三千萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于**幣六千萬(wàn)元；
B.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十；
C.最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；
D.籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
E.債券的利率不超過(guò)***限定的利率水平；
F.***規(guī)定的其他條件。
G.公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票的條件，并報(bào)***證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
2.5.2 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》關(guān)于公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件:
A.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；
B.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近**末凈資產(chǎn)額的百分之四十；
C.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。
